Im Immobilienfonds Vergleich zeigt sich, dass unter anderem HausInvest, Deka-ImmobilienEuropa und UniImmoDeutschland zu den besten Immobilienfonds gehören. Offene und geschlossene Immobilienfonds haben signifikante Unterschiede, die es zu beachten gilt, wenn man sich an einem Immobilienfonds beteiligen will.
Ein Vergleich zwischen offenen Immobilienfonds und REITs bietet sich an, weil beide Investmentarten jeweils Vor- und Nachteile haben (z. B. ein geringeres Risiko bei offenen Immobilienfonds und eine höhere Rendite bei REITs). Verglichen mit einem Immobilienkauf ergeben sich bei Immobilienfonds ebenfalls einige Vor- und Nachteile (bspw. kein Verwaltungsaufwand bei Immobilienfonds und alleinige Entscheidungshoheit bei Immobilienkauf).
Wir von INCITA sind Experten für Immobilienfonds und Immobilieninvestments und haben langjährige Erfahrung im Immobiliensektor. Unsere Expertise bieten wir vor allem für Family Offices und institutionelle Investoren an.
Im Folgenden vergleichen wir die besten Immobilienfonds.
Zu den besten Immobilienfonds gehören HausInvest, Deka-ImmobilienEuropa, UniImmoDeutschland, KGAL immoSUBSTANZ, Aachener Grund-Fonds Nr. 1, WestInvest ImmoValue, WERTGRUND WohnSelect D, REALINVEST EUROPA, Swiss Life REF (D) European Living und Aachener Spar- und Stiftungs-Fonds.
Die folgende Tabelle zeigt die besten Immobilienfonds mitsamt ihren Kosten und ihrer Performance der letzten 5 Jahre auf einen Blick.
| Immobilienfonds | Kosten | Performance 2020 – 2025 |
| HausInvest | 3,19 % | 11,60 % |
| Deka-ImmobilienEuropa | 2,90 % | 14,08 % |
| UniImmoDeutschland | 1,10 % | 11,36 % |
| KGAL immoSUBSTANZ | 1,53 % | 18,80 % |
| Aachener Grund-Fonds Nr.1 | 0,50 % | 10,86 % |
| WestInvest ImmoValue | 0,43 % | 13,80 % |
| WERTGRUND WohnSelect D | 1,40 % | 9,45 % |
| REALISINVEST EUROPA | 1,18 % | 11,05 % |
| Swiss Life REF (D) European Living | 0,79 % | 6,93 % |
| Aachener Spar- und Stiftungs-Fonds | 0,50 % | 3,27 % |
Die Kosten der Immobilienfonds ergeben sich aus den Verwaltungsgebühren und sonstigen Kosten. Die Performance bezieht sich auf die vergangenen 5 Jahre.
HausInvest ist ein Immobilienfonds, bei dem Kosten in Höhe von 3,19 % entstehen und in den letzten 5 Jahren eine Performance von 11,60 % erzielt wurde. Deka-ImmobilienEuropa ist ein Immobilienfonds mit Kosten von 2,90 % und einer 5-Jahres-Performance von 14,08 %. UniImmoDeutschland ist ein Immobilienfonds mit Kosten von 1,10 % und einer Performance der letzten 5 Jahre von 11,36 %.
Bei KGAL immoSUBSTANZ handelt es sich um einen Immobilienfonds mit 1,53 % Kosten und einer besonders hohen 5-Jahres-Performance von 18,80 %. Aachener Grund-Fonds Nr.1 ist ein Immobilienfonds mit 0,50 % Kosten und 10,86 % Performance in 5 Jahren. WestInvest ImmoValue ist ein Immobilienfonds mit 0,43 % Kosten und einer 5-Jahres-Performance von 13,80 %.
Offene und geschlossene Immobilienfonds haben mehrere Unterschiede, von denen die wichtigsten die Rendite, das Risiko, die Haltefrist und die Mindestanlagesumme sind.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die wichtigsten Unterschiede zwischen offenen und geschlossenen Immobilienfonds.
| Rendite p.a. | Risiko | Haltefrist | Mindestanlagesumme | Für wen geeignet? | |
| Offene Immobilienfonds | ca. 1,2 bis 3,4 % | Gering | 24 Monate | Gering (z. B. 5 Euro) | Privatanleger und professionelle Investoren |
| Geschlossene Immobilien-fonds | ca. 6 bis 8 % | Hoch | Über die gesamte Laufzeit des Fonds | Hoch (z. B. 5.000 Euro) | Professionelle Investoren |
Offene Immobilienfonds haben eine zu erwartende Rendite von ungefähr 1,2 bis 3,4 % p.a., während geschlossene Immobilienfonds eine Rendite von etwa 6 bis 8 % p.a. haben. Wie hoch genau die Rendite ausfällt, hängt immer vom jeweiligen Immobilienfonds ab.
Mit der höheren Rendite von geschlossenen Immobilienfonds geht ein höheres Risiko einher. Das relativ hohe Risiko bei geschlossenen Immobilienfonds entsteht, weil geschlossene Immobilienfonds nur in eine oder einige wenige Immobilien investieren. Wenn diese wenigen Immobilien sich nicht rentieren, entstehen hohe Verluste. Offene Immobilienfonds haben ein vergleichsweise geringes Risiko, weil sie das Kapital auf viele verschiedene Immobilien verteilen. Wenn sich eine oder einige wenige dieser Immobilien nicht rentieren, hat das nur geringen oder moderaten Einfluss auf die Rendite.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen offenen und geschlossenen Immobilienfonds ist die Mindesthaltefrist. Offene Immobilienfonds haben eine Mindesthaltefrist von 24 Monaten, während bei geschlossenen Immobilienfonds erwartet wird, dass man seine Anteile über die gesamte Laufzeit des Fonds hält. Die meisten geschlossenen Immobilienfonds haben eine sehr lange Laufzeit von 10 Jahren oder mehr.
Die Anteile von offenen Immobilienfonds lassen sich vor Ablauf der Mindesthaltefrist über die Börse verkaufen. Die Anteile von geschlossenen Immobilienfonds lassen sich vorzeitig über den Zweitmarkt verkaufen. In beiden Fällen ist mit Verlusten zu rechnen.
Es gibt wesentliche Unterschiede bei den Mindestanlagesummen zwischen offenen und geschlossenen Immobilienfonds. Die meisten offenen Immobilienfonds haben sehr geringe Mindestanlagesummen im ein- oder zweistelligen Euro Bereich (z. B. 5 oder 10 Euro), während geschlossene Immobilienfonds sehr hohe Mindestanlagesummen von in der Regel mindestens 5.000 Euro haben. Manche geschlossenen Immobilienfonds haben Mindestanlagesummen im fünfstelligen Bereich.
Offene Immobilienfonds eignen sich wegen ihres vergleichsweise geringen Risikos, ihrer relativ kurzen Mindesthaltefrist und ihrer niedrigen Mindestanlagesummen beispielsweise für Privatanleger, die sich am Immobilienmarkt beteiligen wollen. Professionelle Anleger wie Institutionen (z. B. Versicherungen, Stiftungen oder Pensionskassen) profitieren von offenen Immobilienfonds, weil sie so eine stabile Grundlage in ihrem Portfolio etablieren.
Geschlossene Immobilienfonds eignen sich hauptsächlich für professionelle Anleger, weil die Einstiegshürden sehr groß sind. Professionelle Anleger wie Family Offices oder Versorgungswerke sind viel eher in der Lage, die hohen Mindestanlagesummen zu stemmen und das hohe Risiko zu tragen und gegebenenfalls zu kompensieren, als bspw. Privatanleger.
REITs und offene Immobilienfonds haben wesentliche Unterschiede bei der Rendite, dem Risiko, den Kosten und der Mindesthaltefrist.
Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Unterschiede zwischen REITs und offenen Immobilienfonds.
| Rendite p.a. | Risiko | Kosten | Mindesthaltefrist | |
| REITs | ca. 7 bis 12 % | Moderat | Keine | Keine |
| Offene Immobilienfonds | ca. 1,2 bis 3,4 % | Gering | Verwaltungsgebühren fallen an | 24 Monate |
REITs (Real Estate Investment Trust) sind eine spezielle Form von Immobilienaktien, die von der Körperschafts- und Gewerbesteuer befreit sind und dafür im Gegenzug dazu verpflichtet sind, mindestens 90 % ihrer Gewinne an die Aktionäre auszuzahlen. Immobilienaktien sind Anteile an Unternehmen, die im Immobilienbereich tätig sind (z. B. Wohnungskonzerne).
Die meisten REITs haben mit ungefähr 7 bis 12 % eine höhere Rendite als offene Immobilienfonds (etwa 1,2 bis 3,4 %). Gleichzeitig tragen REITs jedoch ein höheres Risiko, weil sie den Kursschwankungen der Börse unterworfen sind. Dies gilt nicht für offene Immobilienfonds, die daher ein relativ geringes Risiko haben.
REITs haben gegenüber offenen Immobilienfonds den Vorteil, dass bei ihnen keine Kosten anfallen. Bei offenen Immobilienfonds fallen Verwaltungsgebühren an. Wie hoch die Verwaltungsgebühren sind, hängt vom jeweiligen Immobilienfonds ab. Die Verwaltungsgebühren entstehen dadurch, dass offene Immobilienfonds von Fondsmanagern verwaltet werden.
Ein klarer Vorteil von REITs gegenüber offenen Immobilienfonds ist ihre hohe Flexibilität, da sie sich jederzeit an der Börse kaufen und verkaufen lassen. Offene Immobilienfonds haben eine Mindesthaltefrist von 24 Monaten, während derer man seine Fondsanteile nicht zurückgeben kann. Zwar ist es möglich, Fondsanteile vorzeitig ebenfalls über die Börse zu verkaufen. Dies ist jedoch in der Regel mit Verlusten verbunden.
Immobilienfonds und Immobilienkauf haben jeweils Vor- und Nachteile wie zum Beispiel ein relativ geringes Risiko bei offenen Immobilienfonds gegenüber einem hohen Risiko beim Immobilienkauf.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die wichtigsten Vor- und Nachteile von Immobilienfonds und Immobilienkauf.
| Immobilienfonds | Immobilienkauf | ||
| Vorteile | Nachteile | Vorteile | Nachteile |
| Geringes Risiko bei offenen Immobilienfonds | Geringe Rendite bei offenen Immobilienfonds | Alleinige Entscheidungshoheit | Viel Verwaltungsaufwand |
| Hohe Rendite bei geschlossenen Immobilienfonds | Hohes Risiko bei geschlossenen Immobilienfonds | Stabiler Cashflow durch Mieteinnahmen möglich | Hohe Kosten |
| Einfache Teilhabe am Immobilienmarkt | Kaum Einfluss | Steuerliche Vorteile | Hohes Risiko |
| Kein Verwaltungsaufwand | Fremdfinanzierung möglich | ||
| Geringere Investition notwendig als bei Immobilienkauf | |||
| Management durch Experten | |||
Einer der wichtigsten Vorteile von Immobilienfonds ist ihr geringes Risiko gegenüber einem relativ hohen Klumpenrisiko beim Immobilienkauf. Dafür generieren offene Immobilienfonds eine geringe Rendite, während beim Immobilienkauf ein stabiler Cashflow durch Mieteinnahmen möglich ist.
Immobilienfonds sind eine einfache Möglichkeit, um am Immobilienmarkt teilzuhaben, weil die Einstiegshürden relativ niedrig sind. Beim Immobilienkauf hingegen ist viel Kapital notwendig, um eine Investition zu tätigen. Dafür ist es jedoch möglich, einen Immobilienkauf durch einen Kredit teilweise oder ganz zu finanzieren.
Ein weiterer Vorteil von Immobilienfonds ist, dass bei ihnen kein Verwaltungsaufwand entsteht. Dafür hat man jedoch kaum Einfluss auf die Entwicklung des Fonds, weil der Fondsmanager dafür verantwortlich ist. Beim Immobilienkauf entsteht ein sehr hoher Verwaltungsaufwand, weil man für alles selbst verantwortlich ist. Dafür trägt man jedoch auch die alleinige Entscheidungshoheit.
Wir von INCITA sind Experten für Immobilieninvestments aller Art.. Im Immobilienfonds Vergleich ergibt sich, dass Immobilienfonds sich je nach Art für unterschiedliche Investoren eignen. Mit unserer Erfahrung sorgen wir dafür, dass unsere Kunden mit Immobilienfonds eine gute Rendite erzielen.